Deutsche Bank bereidt zich voor op een toename van het aantal slechte leningen en zet meer geld opzij om eventuele kredietverliezen op te vangen. In het tweede kwartaal heeft de bank de voorzieningen voor slechte leningen verhoogd tot €401 miljoen, een stijging van 72% ten opzichte van een jaar eerder. De bank voorziet meer problemen bij leningen voor commercieel vastgoed en aan Duitse middelgrote bedrijven.
De Europese Centrale Bank (ECB) meldde eerder deze week dat de vraag naar bedrijfsleningen in de eurozone afgelopen kwartaal is gedaald tot het laagste niveau ooit. Banken verwachten bovendien een verdere daling in de zomer, omdat ze hun kredietvoorwaarden blijven aanscherpen. De Duitse financiële toezichthouder BaFin heeft banken al opgeroepen om meer geld opzij te zetten voor slechte leningen.
Toename slechte leningen
De omvang van de voorzieningen voor slechte leningen is echter bescheiden in vergelijking met de verwachtingen aan het begin van de pandemie, toen werd voorspeld dat veel leningen in gebreke zouden blijven. In de eerste helft van 2020 had Deutsche Bank een voorziening van €1,3 miljard gemaakt voor leningen die als slecht werden beschouwd, een hoger bedrag dan de €770 miljoen die in de eerste zes maanden van dit jaar werd voorzien.
Deutsche Bank verklaarde dat de voorzieningen voor slechte leningen voor het hele jaar aan de bovenkant van de eerdere richtlijn van 25 tot 30 basispunten van gemiddelde leningen zouden liggen, vanwege de onzekere macro-economische situatie en afnemende vraag naar krediet. De financieel directeur van Deutsche Bank, James von Moltke, zei dat de bank vertrouwen had dat de verliezen op slechten leningen deze richtlijn niet zouden overschrijden, tenzij er een aanzienlijke verslechtering in de macro-economische omstandigheden zou optreden.
Lagere winst
De grootste bank van Duitsland rapporteerde een nettowinst voor aandeelhouders die 27 procent lager uitviel dan een jaar geleden. Dat komt door een daling van 9% in de omzet uit obligatiehandel en stijging van 15% in de kosten. Het rendement op tastbaar eigen vermogen was 5,4%, tegenover 7,9% een jaar eerder en een middellange termijn doelstelling van meer dan 10%. Ondanks de winstdaling bereikte de bank in de eerste zes maanden van het jaar nog steeds haar hoogste winst voor aftrek van belastingen in 12 jaar.
De bank onthulde dat het dit jaar €450 miljoen zou besteden aan het terugkopen van aandelen, twee keer zoveel als in 2022, na het uitstellen van een beslissing eerder dit jaar. Inclusief dividend zou Deutsche dit jaar meer dan €1 miljard aan investeerders uitkeren, vergeleken met €700 miljoen in 2022, en het bevestigde haar belofte om tegen 2025 nog eens €6,25 miljard aan investeerders uit te keren. Met een hoger dividend en inkoop van aandelen probeert Deutsche Bank de koers van het aandeel, en daarmee de aandeelhouderswaarde, te verhogen.
