3 september 1929 was een gedenkwaardige dag. Het was de dag waarop de Dow Jones index zijn absolute hoogtepunt bereikte van 381 punten. 3 september 2020 was ook een gedenkwaardige dag. Het was de dag waarop de Amerikaanse aandelenbeurzen piekten. De vraag is nu of de Nasdaq en de S&P 500 hun absolute hoogtepunt hebben bereikt. In het eerste deel vergeleken we de twee periodes met elkaar, aangevuld met grafieken en een prognose, ook voor onze tech-tycoon ASML. In dit artikel volgt een update.
Overeenkomsten 1929 en 2020
In het vorige artikel stelde ik dat de aandelen van de Dow Jones index van 1929 en die van 2020 nagenoeg parallel aan elkaar lopen wat koers en tijd betreft. En dat we daarom onderstaande grafiek als routekaart konden gebruiken voor het verdere verloop van de Dow Jones index in 2020.
Ontwikkeling Dow Jones index van 1929 tot 1931
Deze grafiek gebruiken we als kapstok, want 2020 is een uiterst spannend, ongewoon en hoogst onzeker jaar. Vooral nu de presidentsverkiezingen in de VS naderen en het coronavirus opnieuw opgelaaid is. De aandelenbeurzen worden steeds nerveuzer en grilliger. Door de fiscale en monetaire interventies van overheden en centrale banken zijn de aandelenmarkten - op sentement - flink gestegen. President Trump kan met één tweet koersen omhoog of omlaag laten knallen. Toch wagen we een poging om te verklaren wat er gaande is en wat er gaat gebeuren. En dat kan het beste met technische analyse.
Zo bleek de Dow Jones zich veel eerder te herstellen dan 4 oktober. Maar de top werd bereikt op 12 oktober, dus min of meer gelijk aan de top van 11 oktober 1929. Daar komt bij dat de top van 12 oktober 27 bars (28 is Padovangetal) verwijderd is van de vorige top op dagbasis van 3 september en 35 bars (34 is Fibo-getal) verwijderd is van de vorige top op weekbasis van 17 februari 2020.
Dow Jones week- en daggrafiek
Ook de S&P 500 bereikte op 12 oktober haar top op dagbasis, precies 29 bars (Lucasgetal) verwijderd van de vorige top op 3 september, welke top eveneens 29 bars (Fibo-getal) verwijderd was van de vorige top op weekbasis van 17 februari 2020.
FAANG-aandelen
De Nasdaq en S&P 500 worden voor het grootste deel omhooggestuwd door een handjevol technologieaandelen, de zogenoemde FAANG-aandelen: Facebook, Amazon, Apple, Netflix en Google. Als we een absolute top in de aandelenbeurzen verwachten, moeten we ons dus concentreren op de technologiebeurs, de Nasdaq en in het bijzonder op deze grote vijf. Want als de Nasdaq onderuit gaat, gaan de andere aandelenbeurzen vanzelf mee naar beneden.
Opmerkelijk is dat zowel de Nasdaq als Amazon, Apple, Netflix en Google opnieuw tijdtechnisch een belangrijk omslagpunt hebben bereikt. Ook de Nasdaq bereikte, net als de Dow Jones, op 12 oktober haar top, eveneens precies 28 bars (28 is Padovangetal en 29 is belangrijk Fibogetal) verwijderd van de vorige top op dagbasis van 3 september.
Nasdaq
Apple
Amazon
Netflix
Ook het Nederlandse technologiefonds ASML bereikte op 14 oktober haar, weliswaar iets hogere, top op dagbasis. Dat is 28 bars verwijderd van de vorige top op 3 september.
ASML
Concluderend kunnen we stellen dat we een belangrijke bevestiging hebben gekregen dat de Amerikaanse beurzen evenals onze ASML een belangrijke top hebben gezet met een aanzet voor een belangrijke daling. We lijken de routekaart van 1929 dus te volgen. Dat belooft weinig goeds voor de aandelenmarkt. Wordt vervolgd.
