Kredietbeoordelaar S&P Global heeft, in navolging van Moody's, de kredietscores en vooruitzichten van diverse regionale banken in de Verenigde Staten verlaagd. Deze stap is genomen vanwege hogere financieringskosten, spaarders die naar geldmarktfondsen uitwijken en problemen in de commerciële vastgoedsector.
De aanhoudende stijging van de rente op staatsobligatie heeft geleid tot stijgende kosten voor het aantrekken van deposito's bij banken. Zij zien zich genoodzaakt hogere spaarrentes te bieden om spaarders te behouden en te voorkomen dat zij naar alternatieven met hogere opbrengsten overstappen, zoals geldmarktfondsen.
Afwaardering Amerikaanse banken
S&P heeft de ratings van Associated Banc-Corp en Valley National Bancorp verlaagd vanwege zorgen over financieringsrisico's en een toenemende afhankelijkheid van zogeheten brokered deposits, tegoeden die via een tussenpersoon bij een bepaalde bank gestald worden. Daarnaast werden UMB Financial Corp, Comerica Bank en KeyCorp afgewaardeerd, voornamelijk vanwege een aanzienlijke uitstroom van deposito's en de huidige hogere rentetarieven.
Deze afwaardering zal naar verwachting de kosten voor leningen verhogen voor de meest kwetsbare banken in de Verenigde Staten, die nog steeds niet hersteld zijn van de bankencrisis in maart. De ineenstorting van Silicon Valley Bank en Signature Bank leidde tot een verlies van vertrouwen en een vlucht van deposito's uit verschillende regionale banken richting geldmarktfondsen en grote banken.
Gestegen rente doet banken wankelen
De stijgende rentetarieven zijn niet alleen een uitdaging voor regionale banken in de Verenigde Staten, maar ook voor banken elders in de wereld. Zo hebben de Amerikaanse staatsobligaties het hoogste renteniveau in 16 jaar bereikt, wat tegelijkertijd betekent dat de waarde van deze obligaties op bankbalansen fors is gedaald. Dat maakt banken kwetsbaar die staatsobligaties of andere langlopende leningen met verlies moeten verkopen.
S&P's beslissing volgt enkele weken na een vergelijkbare downgrade van Moody's. Zij verlaagde eerder deze maand de ratings van tien Amerikaanse banken en zette zes andere, waaronder Bank of New York Mellon, US Bancorp, State Street en Truist Financial, op de lijst voor mogelijke verlagingen.
Fitch, een ander toonaangevend ratingbureau, heeft ook gewaarschuwd dat meerdere Amerikaanse banken, waaronder JPMorgan Chase, mogelijke afwaarderingen kunnen verwachten als de algehele vooruitzichten in de sector verder verslechteren.
